Uma estratégia muito eficaz quando se trata de investigar a saúde da indústria de semicondutores é examinar os números da TSMC. Esta empresa taiwanesa é o maior fabricante de circuitos integrados no planeta. E com uma diferença. Na verdade, a sua quota de mercado é superior a 50%, o que a coloca a uma distância muito confortável dos seus dois concorrentes imediatos, Intel e Samsung, ambos com uma quota ligeiramente inferior a 20%.
2023 foi um ano ruim para designers e fabricantes de semicondutores. A consultoria Gartner publicou um relatório preliminar no qual defende que o rendimento conjunto das empresas que se dedicam à venda direta ou indireta de chips caiu 11% durante o ano que acabamos de deixar para trás em relação a 2022. Claro, a A sorte de alguns deles tem sido desigual. As receitas da Intel, Qualcomm e Texas Instruments caíram entre 12 e quase 17%, enquanto as da AMD e Apple caíram 5,6 e 5,8%, respectivamente.
O relatório do Gartner não menciona a TSMC porque se concentra exclusivamente nos negócios de empresas que projetam semicondutores (embora algumas delas, como a Intel, também os fabricem). Ainda assim, sabemos como está o TSMC: pior do que em 2022. Tal como as outras empresas da indústria de chips, com a única exceção de Broadcom, STMicroelectronics e NVIDIA (a receita desta última durante 2023 aumentou nada menos que 56,4% em relação a 2022).
O preço por wafer disparou em 2023
Durante o quarto trimestre de 2023, a TSMC faturou US$ 19,62 bilhões, enquanto no mesmo período de 2022 esse número subiu para US$ 19,93 bilhões. Uma queda de 1,5% não é dramática, mas numa empresa com a dimensão da TSMC é um claro sintoma do catarro que sofre a indústria de circuitos integrados. Em qualquer caso, este declínio nas receitas do maior fabricante de chips não está alinhado com o número de wafers que distribuiu. Se assim fosse, o seu rendimento durante o último trimestre de 2023 teria sido significativamente inferior.
Durante o quarto trimestre de 2023, a TSMC distribuiu 2.957 milhões de wafers, enquanto no mesmo período de 2022 esse número foi de 3.702 milhões
Durante o quarto trimestre de 2023, esta empresa distribuiu 2.957 milhões de wafers de 300 mm, enquanto no mesmo período de 2022 este número foi de 3.702 milhões de wafers. Desde 2020, a TSMC não distribuiu menos de 3 milhões de wafers num trimestre. Na verdade, a queda durante o último trimestre do ano passado equivale a 20,1%, um valor muito superior aos 1,5% que o seu rendimento caiu se compararmos estes mesmos períodos. Como é possível que o seu rendimento tenha caído tão pouco se você distribuiu muito menos wafers?
A explicação é óbvia: o preço médio por wafer disparou durante 2023. Aumentou nada menos que 22% se compararmos o preço médio do último trimestre de 2022 e o do mesmo período de 2023. Temos também outro interessante fato.: 15% da receita da TSMC vem da venda de wafers produzidos em seus nós de 3 nm.
Esta é uma notícia muito boa para esta empresa e, acima de tudo, coloca em cima da mesa algo que não vale a pena descurar: para a TSMC é mais rentável faça menos wafers e venda-os mais caros graças à sua produção nos seus nós litográficos mais avançados que produzem um maior número de wafers e os distribuem a um preço inferior. Logicamente, esta estratégia terá um impacto ascendente no preço dos circuitos integrados.
Imagem da capa: TSMC
Mais informação: Dan Nystedt
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