A possível venda da Vodafone Espanha enfrenta uma fase crucial. Pelo menos é o que emerge das notícias que têm ocorrido nas últimas horas sobre movimentos empresariais para adquirir, pelo menos, uma parte da subsidiária espanhola. A empresa teve namoradas diferentes ao longo dos meses, mas a informação avançada pela Bloomberg ou O confidencial Deixam duas ideias claras: primeiro, que a operação atravessa um momento chave; segundo, que ainda haveria vários nomes de potenciais compradores na mesa.
Isto é o que se sabe hoje.
Um pouco de contexto. Já falámos várias vezes convosco sobre a possível venda da Vodafone e de tudo o que a rodeia. Os rumores sobre tal operação já circulavam há muito tempo, até anos, mas ganharam intensidade antes do verão, quando o grupo internacional decidiu iniciar uma “revisão estratégica” da sua subsidiária. Pouco depois Expansão Ele garantiu que a empresa já está explorando a venda em Espanha tendo o Morgan Stanley como consultor externo. A teleco estaria aberta a todas as opções possíveis, incluindo a venda parcial ou total.
Tem mais? Sim. Para entender é preciso abrir um pouco mais o foco, até abranger o quadro geral do setor: queda no faturamento da subsidiária, saída de gestores, a forte concorrência no mercado. baixo custo e o impacto que a futura fusão da Orange e da MásMovil poderia ter. Neste contexto, em Setembro a empresa britânica Zegona apresentou aberta e publicamente a sua filial espanhola.
E sabemos disso porque a própria empresa confirmou à Bolsa de Londres que estava em negociações com o Grupo Vodafone e diversas entidades bancárias para uma “potencial aquisição” da Vodafone Espanha. Os responsáveis esclareceram, no entanto, que não havia certeza de que tal operação pudesse finalmente se concretizar. Nem no que diz respeito ao seu sucesso, nem nos “termos finais”.
E então… Quase um mês depois, chegaram novas notícias mostrando que os contactos já estão avançados. Há poucas horas a Bloomberg apontou que o Grupo Vodafone está perto de vender uma participação de “pelo menos 50%” do seu negócio espanhol à Zegona, uma operação que – detalha a agência de notícias – avalia a operadora em pouco mais de 5.000 milhões de euros. .euros.
Além disso, citando fontes próximas da negociação, a Bloomberg garante que as empresas estariam “finalizando os detalhes da operação” e que esperaríamos receber um anúncio praticamente de imediato, “nos próximos dias”.
Isso é tudo? Não. Pelo menos não se olharmos para outras informações que também circularam nas últimas horas sobre a hipotética compra da Vodafone. Expansão concorda que a Zegona conseguiu o financiamento necessário e que a assinatura do acordo é iminente, tanto que poderá ser anunciada já amanhã, mas o jornal Unidad Editorial vai além de um aspecto crucial: citando fontes do mercado, especifica que o acordo seria para 100% da Vodafone Espanha com uma avaliação de 5,1 mil milhões.
Uma história, vários protagonistas. Assim é. Vodafone e Zegona não são os únicos protagonistas da novela. Ao longo dos últimos meses, foram alvo de muitas outras potenciais “noivas” da subsidiária espanhola, empresas supostamente interessadas em adquiri-la. Ontem, os colegas da Xataka Movil publicaram uma lista exaustiva com os nomes mais populares.
E entre eles está a RJJ Capital, uma empresa asiática de capital de risco que a Bloomberg colocou há poucos dias na corrida pela subsidiária espanhola. Para ser mais específico, a agência noticiosa afirmou que o RJJ lidera um consórcio que estava a considerar uma oferta de cerca de 5 mil milhões de euros.
Quem está sentado à mesa? Essa é uma das questões-chave. Embora Bloombergy Cinco dias confirmaram separadamente que a Vodafone estaria perto de vender à Zegona uma participação na sua subsidiária espanhola de pelo menos 50% do capital, outras informações garantem que a RRJ ainda está sentada à mesa. É assim que ele mantém O confidencialque concorda que a possível compra da subsidiária atravessa um momento chave e pode estar iminente.
Zegona não é desconhecida no setor de telecomunicações. Nem a nível global, nem certamente em Espanha. O fundo britânico já fechou a aquisição da Telecable por 640 milhões de euros em 2015 e vendeu-a dois anos depois à Euskaltel por 700, ficando também com 15% das ações. Desde que a MásMóvil assumiu a Euskaltel, não faz parte do grupo. As ações da Zegona foram suspensas de negociação na Bolsa de Valores de Londres desde que esta confirmou os contactos.
Imagem de capa: Luis García (Wikipédia)
Em Xataka: Quem é Zegona, a empresa que quer comprar a Vodafone Espanha
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