É oficial: o Conselho de Ministros deu luz verde ao lançamento de uma linha de garantias governamentais avaliadas em 2,5 mil milhões de euros que visa facilitar um pouco a vida dos jovens e das famílias com baixos rendimentos na compra de casa ou no acesso ao crédito habitação. Esta é uma das primeiras medidas habitacionais de 2024, mas a verdade é que chegou com um sabor agridoce, originando certo debate político e econômico sobre se esta estratégia poderia ser mais negativa do que positiva.
Como? Fazendo com que os preços fiquem mais inflacionados ou que as condições bancárias se tornem ainda mais restritivas.
A medida. Pedro Sánchez confirmou-o no passado fim-de-semana durante um rali em Vigo, embora Já havia sido anunciado há nove meses. Em linhas gerais, o Estado passará a ser fiador dos jovens (com menos de 35 anos) e das famílias que têm solvência profissional e financeira mas que têm dificuldades em pedir uma hipoteca e em conseguir que o banco a conceda. A condição é que se trate de residência habitual e do primeiro apartamento adquirido e que o rendimento não exceda 37.800 euros brutos anuais. Desta forma, o Instituto de Crédito Oficial garantirá até 20% do valor do empréstimo por 10 anosa menos que a casa tenha classificação energética D ou superior, que será de 25%.
É uma garantia e não um subsídio. Mas atenção, aqui devemos ter em mente que a medida não significa que o Governo esteja a distribuir dinheiro, mas que são garantias. Uma garantia não é um subsídio, é um compromisso de pagamento a favor de um terceiro, que receberá o benefício caso a garantia não cumpra. Ou seja, o Governo garante 20% de uma hipoteca significa que se compromete a responder pelo devedor por esse montante no caso de o devedor não pagar. Uma garantia ao banco de que o Governo fornecerá o dinheiro caso o credor hipotecário não cumpra.
O objectivo é que desta forma, muitos jovens e famílias deste país que não conseguiram poupar o suficiente para poder cobrir as despesas associadas à compra da primeira casa e pagar a parte não coberta pelo empréstimo, possam faça isso.
Poderia inflacionar os preços. O anúncio, porém, caiu como um golpe na esquerda, provocando certas divergências entre partidos e economistas. Principalmente porque outros países como o Reino Unido experimentaram medidas semelhantes e isso contribuiu para aumentar os preços da habitação. De fato, O país britânico lançou o programa “Help to buy” em 2013.que eliminou no ano passado, para permitir às famílias vulneráveis a obtenção de créditos hipotecários até 95% do valor da casa garantido pelo Estado.
A ajuda, embora tenha permitido que 340 mil famílias tivessem acesso a uma casa, também inflacionou os preços de mercado. Isto é o que emerge um relatório preparado pela Câmara dos Lordes: “O esquema governamental de ajuda à compra de casas aumentou os preços das casas em Inglaterra e não conseguiu proporcionar uma boa relação qualidade/preço aos contribuintes.” A análise acrescenta que com este regime os preços foram inflacionados acima do valor da ajuda, especialmente em zonas sob pressão. No final, mais pessoas com poder de compra significam mais procura. E mais procura significa preços mais elevados.
Os críticos. Alguns grupos como Sumar foram rápidos em criticar a medida dada a possibilidade de ter um efeito inflacionário e acabar beneficiando os bancos, e também porque “poderia levar os promotores imobiliários a absorverem toda a ajuda”. A segunda vice-presidente do Governo e ministra do Trabalho e Economia Social, Yolanda Díaz, alertou que estas garantias “vão ter um impacto provável de continuar a aumentar o preço da habitação”. O líder do Más País, Íñigo Errejón, falou na mesma linha.que alerta que “o Estado funcionar como fiador da compra de habitação para quem já a pode pagar é uma transferência de dinheiro público para mãos privadas”.
E aperte as condições. Na verdade, é um cenário que pode ocorrer. Há que ter em conta que o perfil dos utilizadores a quem se dirige esta garantia são aqueles que o banco considera ter maior risco de incumprimento. Assim a entidade poderia restringir ao máximo o índice de endividamento e oferecer a taxa de juros mais cara. Se isso acontecer, as condições seriam mais rigorosas e haveria, por sua vez, muito menos pessoas que passariam pelo filtro e cumpririam os requisitos do banco para a concessão da hipoteca.
“No final, embora o Governo garanta 20%, é o banco quem assume o risco”, explicou David Espiago, diretor de negócios da empresa de intermediação hipotecária Housfy Hipotecas, que aponta em este artigo do The Vanguard que a medida nada mais é do que “pura propaganda”: “os únicos que aderiram a esta campanha são os bancos que já ofereciam estas hipotecas antes”.
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